2025년 3분기 주식시장 변화와 대응 전략 요약

1. 시장 변화
   - 2분기에 과도하게 상승했던 업종(조선, 증권, 건설, 화장품 등)은 3분기 들어 하락 전환.
   - 반면, 2분기에 덜 올랐던 철강, 화학, 해운, 자동차, 전기전자, 에너지 등은 상승세.
   - 삼성전자의 상승이 전체 지수 하락폭을 줄이는 역할.

2. 원인 분석
   - 분기 전환과 함께 기관 및 외국인 투자자들이 포트폴리오를 재조정.
   - 미국·한국 모두에서 비슷한 업종 교체 현상 발생.
   - 글로벌 제조업 경기 회복 기대감이 관련 업종(철강, 화학, 에너지 등) 주가에 반영.

3. 에너지 및 원자재 업종 전망
   - 제조업 경기 회복, 원유 시추 감소, 재고 감소 등으로 에너지·원자재 가격 상승 전망.
   - 태양광, 풍력 등 대체에너지 업종도 하락 마무리 후 상승 전환 기대.

4. 투자 전략
   - 2분기에 급등한 업종·종목은 당분간 조정 또는 박스권 정체 예상.
   - 3년간 하락했던 우량 제조업·에너지·원자재 관련주는 저평가 국면에서 투자 기회.
   - 옵션 만기, 기관·외국인 포트폴리오 변화 등 단기 변동성에 유의할 것.

5. 결론
   - 업종별 순환매와 포트폴리오 변화에 주목.
   - 과열된 종목은 경계하고, 저평가된 경쟁력 있는 업종에 관심을 둘 시기.



출처 : 쥬라기 블로그 내용 요약