렌딧(LENDIT) 개인신용 채권 P2P투자 - 2019년 9월 투자 기록

매월 개인신용채권 P2P투자를 총 P2P 투자 금액의 10%정도로 하고 있습니다.

금월 목표 투자금액을 집행하고 기록을 남깁니다. 매월 투자를 기록하면서 실제로 수익률이 유지 되는지 어떻게 부도가 많이 발생하는지 있는 그대로 보여 드리려고 매월 추적 중입니다. 부도 안 내고 수익률 높이려고 했던 시도 였는데 매월 기록 하다보니 1년이 넘었습니다. 다행히 제가 투자하는 방식으로는 작년 8월 이후 아직 대량 부도건이 발생하지 않고 있어 점차적인 수익률 상승이 기대되는 바 입니다.

부도가 발생하더라도 800개 이상의 채권에 5천 원단위로 분산투자하고 있으므로 정상상환 되는 채권의 수익이 손실을 덮어 주어 1~3%의 부도율을 감안하고 5천 원 단위로 소액 분산 투자하므로서 부도를 감안한 수익율을 6~7%로 매달 유지 시켜 마치 월급처럼 매달 3번의 원리금상환으로 부터 일정한 현금흐름을 발생시키는 것입니다. 최소 투자금인 5천 원으로 하는 것이 이상적이지만 분산 투자에 있어 중요한 것은 동일 금액으로 해야 한다는 것입니다.

부동산의 경우 투자 상품의 상환일을 모아서 특정일에 상환하는 플랫폼이 아닌 경우 중도상환으로 언제 상환될 지도 모르고 연체에 빠지면 몇년간 이자는 커녕 원금도 날릴 수 있습니다.

금융위기라도 발생한다면 부동산 담보 채권은 담보가치이하로 낙찰되어 후순위 투자자는 원금 전체를 손해 봅니다. 반면에 개인신용은 대출자가 회생/파산을 선언하지 않으면 100% 손해 보지는 않습니다.

전체를 부동산 담보대출로 투자하는 것보다 포트폴리오 다변화 차원에서 20% 정도를 개인채권에 소액으로 다수의 채권에 분산 투자하는 방법이 좋을 것 같다는 생각에 투자금의 10% 정도를 개인신용채권에 분산 투자 합니다. 부동산 채권의 연체가 늘어나거나 부동산 경기 하향 징후가 보일때 마치 주식,채권 비중을 조정하듯이 비중을 조절할 필요가 있어 보입니다.

자동으로 투자를 하면 대체로 부도채권이 비교적 많이 발생하여 기대했던 수익률이 나오지 않는 듯하여 개인적 기준으로 선별된 저수익 채권case1과 고수익 채권형case2으로 양분하여 투자를 해보는 실험을 금년 1월 부터 6개월 째 하고 있습니다. 투자한 채권들 가운데 일정 확률(3~4%)로 부도가 나는데 렌딧이 제공하는 포트폴리오에 투자하면 실제로 중간 대역수익률인 8~12%에 걸린 금리의 채권에서 많은 부도가 발생하는 것을 경험으로 알 수 있어서 거의 중간 수익률은 제외한 채 투자를 하고 있습니다. 최근 부도채권의 점유율 분석에서도 LD5 이상의 10% 이상의 채권에서 부도가 많이 발생한 것을 알 수 있었습니다.

렌딧(LENDIT) 부실확정 채권의 LD 등급 및 수익률별 점유율 분석

최신 연체 집계

렌딧 연체관리

금월의 투자 포트폴리오

금월은 총 56개의 채권에 5천 원 단위로 28만 원 투자 하였습니다. 매월 10만 원 의 투자금을 추가 투입하고 있습니다.

■ Case1. 최고 수익률 순 고수익 포트폴리오

수익률 및 (금리)이 높은 순으로 투자 15% 넘는 수익률의 채권, 12개월 채권만 투자 , 개인적인 렌딧 투자 기준 일부 적용

Case 1 은 14.24~ 17.7%, LD10~LD14 의 수익률에 채권에 투자를 하였으나 해당 포트폴리오의 예상 수익률이 8.41,8,9% 로 나오는 것으로 봐서 렌딧의 내부에서 부도율, 연체율을 감안하여 미리 예상 수익률을 계산하는 듯 합니다.

■ Case2. LD 1~3 개인적인 기준으로 투자

12개월 채권만 투자 , 개인적인 렌딧 기준 적용, 수익률 + LD 1,2,3 위주로 투자

6% 초반 대의 예상 수익률 입니다.

◇ 금월 투자 내역

투자번호	투자일	투자금액	예상수익률	투자채권수	포트폴리오
7318010	19.09.16	35,000원	8.41%	7개	Case 1
7270350	19.09.03	50,000원	9.13%	10개	Case 1
7318006	19.09.16	45,000원	6.45%	9개	Case 2
7307202	19.09.11	45,000원	6.29%	9개	Case 2
7293924	19.09.08	50,000원	6.3%	10개	Case 2
7255518	19.09.02	55,000원	6.31%	11개	Case 2

연체 현황

◇ 채권 상태 변동 사항 투자 기준 수립 후

1. 전월 대비 0 건 / 투자기준 수립 일 2018년 6월 이후 손실 채권 3개

2. 채권 투자 수익률 양분화 기준( 2019년 1월 수립) 후 부실은 없으나 전월에 발생한 5개의 장기연체 발생

모두 개인회생을 신청한 채권들입니다. 대체로 대출금이 많거나 현 직장 직무연수가 2년 이내, 예상 연체율이 1.4% 이상이 많고 특히 P2P플랫폼에서 많은 대출을 받으신 4번째 대출자님.

대부분 "개인회생" 신청이지만 신청 반려가 될 수도 있으니 기대해 봅니다.

◇ 장기연체/부실 채권 변동 기록

금월은 전월에 비하여 장기연체 6건이 늘어남, 부실,단기연체는 변동없음

9월 수익률 결산

전월 대비 0.1% 수익률 향상으로 6.6% 수익률을 올리고 있고 세금 및 연평균 실질 4.8% 의 수익률을 기록 중입니다. 투자자 평균대비 렌딧 투자 성과를 보면 아직 중앙값이 4.4% 이며 평균보다 높습니다.

렌딧의 수익률 목표는 세후 5% 정도 보고 있고 현재 약간 모자라지만 장기연체/부실이 어느정도 정리 되어 30개월이 지나면 5%가 넘을 것으로 예상 합니다.

이대로 세후 5% 정도로 매월 이자 수익이 2만 원 정도 기대 됩니다.

9월의 원리금 상환 일정

현재 투자금 잔액 285만 원으로 한달에 세후 2만 원 가량의 수입을 올리고 있습니다.

렌딧 마켓 에 채권 양도 가능

갑자기 자금이 필요할 경우 P2P채권은 중간에 돈을 빼지 못하기 때문에 낭패이지만 렌딧은 렌딧 마켓에 수수료를 내고 제 3자에게 채권을 매각하여 빠져 나올 수 있습니다. (수수료 및 수익을 고려하여 손해보지 않는 가장낮은 가격으로 판매 가능) , 투자 후 아니다 싶으면 팔고 나오면 됩니다.

https://invest.lendit.co.kr/market

개인 신용 채권 투자의 장점

분산투자로 위험을 줄이고, 짜투리돈 5천 원으로 투자가 가능하므로 월 이자의 소득세의 원단위 절사 효과로 10~12% 내외의 이자 소득세를 내어 절세를 할 수 있다는 점(투자금이 클 때는 세전 이자의 27.5%의 세금을 냅니다)

분산투자효과로 부도가 발생하더라도 많은 채권에서 발생한 이자가 개별 채권의 손실(매각 시 최저 40% 회수)을 덮어주고 할 수 있기 때문입니다

개인 신용 채권 투자의 단점

투자한 채권의 부도 위험이 있다. 직장이 있으면 만기까지 상환은 도의상 대부분 무난히 하고들 있으나 부도사유의 대부분이 개인회생/파산에 의한 채무의 불이행이라 회생과 파산을 선언하지 않을 만한 채권에다 선별적으로 필수적으로 분산투자해야 합니다.

장기연체 및 개인회생 채권에 대하여 채권을 매각하여 일부 회수는 가능하나 만기가 많이 남은경우 회수율이 저조 합니다.

전 월 투자기록을 보시면

렌딧 개인채권 P2P투자 - 2019년 8월 투자 기록

개인적인 채권 투자 기준 2019년 9월 17일 업데이트

신용/투자 등급	렌딧의 신용평가등급(CSS) LD 1,2,3 위주로 투자. 신용등급 5등급 이하만 투자 LD 1,2 3중에서 선택하여 투자 / 2426개 채권중 LD3 이하의 채권의 부도 수는 12개2019년 9월기준
대출 사유	대환대출 사유의 경우 금리와 대출액을 2,3 금웅권 타 대출 금액이 있는지 보고 비교해서 판단 / 대환 목적인 고금리 대출금액보다 큰 대환은 의미가 없음. 투자고려 - 부동산구입. 부동산구입의 부도율은 적은 것 같습니다. - 1 금웅권 대출금액이 크고 다수의 금융기관에서 대출한 흔적을 살펴 보고 직장을 다닌 기간이 어느정도 되는지 확인( 갭투자의 경우 적은 투자금으로 큰 레버리지를 일으킴) - 직장 다닌 기간 2년 이내 , 1금융권에서 대출이 크게 잡히는 경우 투자제외 - 주택보증금 제외 ※ 주택보증금이 부도에 많습니다. 특히 2천만 원이상
총 대출 정보	투자제외 ㅁ 소득 대비 신용카드 소진율이 높거나 사용금액이 터무니없게 많은 경우 제외 1 금융권 은행대출이 1 건도 없는 경우 ㅁ 소득에 비해 총부채(대출)가 너무 많으면 제외 대체로 3배 이상이면 제외 ㅁ 부채 정보에서 빌린 곳이 4곳 이상(많으면)이면 제외 / 특히 2금웅권이나 카드대출이 많은 경우 총 대출금액이 25백만원이상 제외 ㅁ P2P플랫폼에서 대출을 받은 경우2019년 8월 부도에서 발견
대출자 유형 /근속년수	총 직무년수와 현직장 근무년수와 동일 한 경우 단 2년 이하 제외 ※사회 초년생의 채무 불이행 건수가 높은 듯 25~30년 이상 제외 ※ 최근 60세 이상 워크아웃의 비율이 높아졌다는 뉴스 기사가 나옴 자영업자/ 프리랜서/ 기타소득자 ※부도건에 자영업자/프리렌서 대출이 많습니다.

결론

고금리 채권은 부도 위험이 있으니 안정적인 투자를 위하여 LD 등급 1,2,3 만 소액 투자 하셨으면 합니다.

부도율 3~4%를 감내할 수 있다면 13% 이상 채권만 다수 투자하시면 됩니다. 고 수익의 채권 투자는기준을 세워 높은 금리 위주로 소액 분산한다면 13%의 수익률에서 부도 감안해서 세전 7%이상은 꾸준히 달성하지 않을까 합니다.

신규로 투자하시는 분을 위하여 추천인 코드로 가입하면 렌딧에서 2천 원의 투자지원금을 주고 있습니다.

추천인코드 475910을 넣어주세요. 입력 안 하고 비워 두시면 받을 수가 없으니 꼭 입력하세요.

https://goo.gl/olMmg0 를 클릭하여 가입하시면 자동 입력됩니다.

가입 후 투자금액에 따라 4만 원까지 포인트를 제공하니 초반에 많이 투자하시고 그 뒤에 자금 사정에 따라 투자하시면 됩니다.

※ 후기는 실제 투자를 바탕으로한 개인의 의견이지만 투자 권유가 아니며 P2P투자는 부도라는 위험이 있을 수 있으니 리스크를 감내할 수 있는 투자여야 하고 모든 투자 행위는 본인의 책임에 달려 있습니다.

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