1. 국내: 상법 개정의 핵심
이사의 충실 의무 확대: 이제 이사는 회사뿐 아니라 주주의 이익도 보호해야 함.
사외이사 → 독립이사 명칭 변경 및 비율 확대: 상장사는 이사의 1/3 이상을 독립이사로 선임해야 함.
3% 룰 강화: 대주주가 사외이사 선임·해임에 행사할 수 있는 의결권이 발행주식 총수의 3%로 제한. 소액주주와 행동주의 투자자의 영향력 확대.
전자 주주총회 의무화: 의사결정의 공정성과 투명성 강화.
코리아 디스카운트 해소 기대: 지배구조 투명성 개선으로 외국인 투자자 신뢰 및 주가 상승 기대.
아직 미완의 과제: 집중투표제 등 소수주주 권한 강화 조항은 합의 미도달로 법안에서 제외됨.
2. 미국: OBBBA(One Big Beautiful Bill Act) 통과
감세로 인한 재정 적자 확대: 10년간 3.3조 달러 적자, 부채한도 5조 달러까지 확대.
메디케이드 삭감 확대: 약 1,180만 명 건강보험 상실 가능성.
청정에너지·전기차 세액공제 조기 폐지: 보조금 수혜 기간 단축.
국방비 대폭 증가: 10년간 3,900억 달러, 내년 예산 1조 달러로 13% 증가.
채권 수요 확대책: SLR(레버리지비율) 규제 완화, 스테이블코인 제도화 등으로 국채 금리 상승 억제 시도.
3. 시장 전망 및 전략
미국 감세 효과: 유동성 공급 확대 → 증시 상승 동력.
국내 업종별 기대: 반도체, 바이오, 산업자동화 분야 수혜 예상.
방산·조선주: 최근 매도세 있었으나, 국방비 확대 및 무기 수요 증가로 재상승 가능성.
금리 인하 시점:
9월 미국 금리 인하 예상.
최근 고용지표는 표면상 긍정적이나, 경제활동참가율 하락·구직포기자 급증 등 실질 둔화 신호.
7월 FOMC에서 금리 인하 힌트가 나올 경우, 단기적으로는 오히려 '호재 노출'로 인식되어 주가 조정 가능성.
과거 사례(잭슨홀 미팅 등)처럼 금리 인하 기대감이 정점일 때 단기 고점 형성, 실제 인하 시점 전후에 상승 전환.
4. 질문의 답변 : 왜 9월부터 매수 전략인가?
7~8월:
금리 인하 기대감이 이미 시장에 선반영.
실제 인하 전까지는 단기 조정(가격이 아닌 기간 조정) 가능성.
추가 매수 없이 관망, 보유 종목만 유지.
9월 이후:
금리 인하가 현실화되면 시장이 본격적으로 상승 전환할 가능성 높음.
분할 매수로 점진적 진입 전략 권고.
즉, 9월 금리 인하와 그에 따른 실질적 증시 반등을 노려, 8월까지는 관망 후 9월부터 분할 매수로 대응하겠다는 전략입니다.
https://www.facebook.com/share/19EBZUGXYS/ 에서 궁금한 점을 추가해서 요약 함
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